Hong Cheung 
Peter Lynch a un style d’investissement très similaire à celui de Warren Buffett. Tous deux prônent l’investissement dans la valeur et l’idée de posséder une entreprise plutôt que de la négocier.
Examinons sa méthode simple d’accumulation de richesse par le biais du marché boursier.
Achetez ce que vous connaissez
Sa philosophie d’investissement principale repose sur le principe achetez ce que vous connaissez.
Les gens s’acharnent toujours à chercher les choses difficiles, la prochaine grande tendance. Les choses qu’ils ne comprennent pas.
Peter Lynch ne possède que ce qu’il connaît. Par exemple, sa société de beignets et sa chaîne de supermarchés préférées. Aussi simple que cela.
Votre niche
Dans votre domaine d’activité, il y a des entreprises que vous connaissez sur le bout des doigts ; achetez celles-là plutôt que des entreprises dont vous ne savez rien.
Les entreprises qui ont énormément de liquidités
Ainsi, elles ne font pas faillite facilement. Une entreprise financièrement solide et appréciée de tous ne peut que prendre de la valeur. Si une entreprise se porte bien sur le papier et bénéficie d’une bonne réputation par le bouche-à-oreille, c’est une bonne entreprise.
N’ayez pas peur d’« arriver en retard »
Il a donné de nombreux exemples montrant que vous pouvez encore multiplier votre argent par 30 en achetant une excellente entreprise, même une décennie plus tard. Comme Costco, Walmart, Microsoft, etc. Les grandes entreprises ont bien plus de chances de durer.
L’action ne sait pas que vous la possédez
Cela semble amusant, mais c’est vrai. Beaucoup de gens jouent leur argent comme s’ils « croyaient » que cette action va monter simplement parce qu’elle a récemment baissé. Mais il y a de fortes chances qu’elle chute encore bien davantage, on ne sait jamais.
Personne ne peut prédire le marché
Année après année, les gens ont essayé de prédire la prochaine dépression, mais elle n’est jamais arrivée. Et quand elle survient, vous y êtes déjà. Il n’y a donc aucun sens à essayer de prédire le marché.
Achetez une entreprise suffisamment bonne pour que vous ne vous en inquiétiez pas même si le marché boursier ferme pendant quelques années
Voulez-vous gagner de l’argent ? Si oui, achetez l’entreprise ennuyeuse qui existe depuis longtemps. Ne vous embêtez pas à acheter une entreprise si vous ne prévoyez pas de la posséder pendant au moins cinq ans sans y toucher.
Contrairement à Warren Buffett
Je n’ai jamais lu de conseils de sa part préconisant d’acheter des fonds indiciels S&P500 passifs. À bien y réfléchir, il est plus facile pour une entreprise de multiplier sa valeur par 30 que pour le S&P 500, non ? J’ai fait cette découverte récemment. J’y reviendrai à la fin de cet article.
Comme Warren Buffett
Achetez une entreprise pour ses solides données financières. Pas pour le court terme, et pas sur une rumeur. Achetez-la comme si vous possédiez l’entreprise. Connaissez l’entreprise.
À retenir
- Achetez des entreprises que vous connaissez très bien — vous pouvez l’expliquer à un enfant de 5 ans en quelques minutes.
- Des données financières solides — elle gagne de l’argent et dispose de beaucoup de liquidités.
- Ne prédisez pas le marché ni l’évolution des prix, car vous en êtes incapable.
- Achetez-la comme si vous possédiez l’entreprise — conservez-la pour toujours si rien ne va mal.
- Il n’y a pas de retard si c’est une excellente entreprise.
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Il a écrit un livre intitulé « One Up On Wall Street ».
Mon point de vue
J’aimais surtout l’idée du swing trading parce que je croyais au cycle économique. Par exemple, essayer de prédire l’évolution du prix d’une seule entreprise est très difficile, mais essayer de prédire la performance d’un secteur selon un cycle économique sur un horizon d’un à deux ans semble « plus facile », car l’offre et la demande peuvent accuser un retard de quelques mois, et vous tirez profit de ce retard.
Par exemple, si les ventes de produits de luxe chutent pendant quelques trimestres, cela pourrait signifier que les gens sont moins enclins à dépenser. > Les entreprises produisent moins de biens. > La demande de matières premières baisse. > Vous pouvez parier sur une baisse des prix des matières premières.
Cela semble être le cas. Cependant, ce n’est au mieux qu’une hypothèse. En réalité, vous ne pouvez réaliser un profit à court terme que si toutes les étapes se déroulent comme prévu, ce qui est bien plus difficile que la simple logique — une excellente entreprise continue de gagner de l’argent.
Une chose que j’ai apprise au cours de mon parcours de réflexion excessive sur l’investissement, c’est que le style d’investissement le plus sûr et le plus ennuyeux est le meilleur. Visez la certitude, pas l’excitation.
Si une excellente entreprise affiche de solides chiffres financiers, un bon leadership, une bonne réputation, qu’elle est appréciée et que vous la comprenez — comment pourrait-elle ne pas gagner d’argent ? Aussi simple que cela.
D’un autre côté, je peux emprunter la voie difficile et faire de l’analyse graphique, examiner les données économiques, jouer avec les options et ainsi de suite pour m’occuper, mais je ne pourrais jamais l’emporter contre le simple fait qu’une excellente entreprise va gagner de l’argent et donc prendre de la valeur.
Si l’entreprise se porte bien mais que le cours de l’action ne le reflète pas, eh bien tant mieux, c’est désormais la marge de sécurité dont Warren Buffett parlait.
Qu’en pensez-vous ?
