Hong Cheung 
Peter Lynch tiene un estilo de inversión muy similar al de Warren Buffett. Ambos proponen la inversión en valor y tener la mentalidad de ser dueño de un negocio en lugar de negociar con él.
Veamos su método sencillo para acumular riqueza a través del mercado de valores.
Compra lo que conoces
Su principal filosofía de inversión gira en torno a compra lo que conoces.
La gente siempre se esfuerza por ir tras lo difícil, lo que será la próxima gran cosa. Las cosas que no entienden.
Peter Lynch solo posee lo que conoce. Por ejemplo, su empresa de donuts y su cadena de supermercados favoritas. Así de sencillo.
Tu nicho
En tu ámbito profesional hay empresas que conoces a la perfección; compra esas en lugar de empresas de las que no sabes nada.
Empresas que tienen un montón de efectivo
Así no quiebran con facilidad. Una empresa con una base financiera sólida que gusta a todo el mundo solo puede aumentar de valor. Si un negocio va bien sobre el papel y tiene buena reputación gracias al boca a boca, es una buena empresa.
No tengas miedo de «llegar tarde»
Dio múltiples ejemplos de cómo aún puedes multiplicar tu dinero por 30 si compras una gran empresa incluso una década después. Como Costco, Walmart, Microsoft, etc. Las grandes empresas tienen muchas más probabilidades de perdurar.
La acción no sabe que la posees
Suena gracioso, pero es cierto. Muchas personas apuestan su dinero como si «creyeran» que esta acción va a subir solo porque ha bajado recientemente. Pero lo más probable es que pueda caer mucho más, nunca lo sabrás.
Nadie puede predecir el mercado
Año tras año la gente ha intentado predecir la próxima depresión, pero nunca ha ocurrido. Y cuando ocurre, ya estás dentro de ella. Así que no tiene sentido intentar predecir el mercado.
Compra una empresa lo suficientemente buena como para que no te preocupes por ella aunque el mercado de valores cierre durante unos años
¿Quieres ganar dinero? Si es así, compra la empresa aburrida que lleva mucho tiempo existiendo. No te molestes en comprar una empresa si no planeas poseerla durante al menos cinco años sin tocarla.
A diferencia de Warren Buffett
Nunca he leído sugerencias suyas que digan que compres fondos indexados pasivos del S&P500. Pensándolo bien, es más fácil que una empresa multiplique su valor por 30 que el S&P 500, ¿no? Hice este descubrimiento recientemente. Más sobre eso al final de este artículo.
Como Warren Buffett
Compra una empresa por sus sólidos datos financieros. No a corto plazo, y no por rumores. Cómprala como si fueras dueño del negocio. Conoce el negocio.
Puntos clave
- Compra negocios que conozcas muy bien: puedes explicárselo a un niño de 5 años en unos minutos.
- Datos financieros sólidos: genera dinero y tiene mucho efectivo.
- No predigas el mercado ni la acción del precio porque no puedes.
- Cómprala como si fueras dueño del negocio: consérvala para siempre si nada sale mal.
- No existe llegar tarde si es una gran empresa.
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He has written a book called "One Up On Wall Street".
Mi conclusión
Me atraía principalmente la idea del swing trading porque creía en el ciclo económico. Es decir, si intentas predecir la acción del precio de una sola empresa es muy difícil, pero si intentas predecir el rendimiento de un sector con un ciclo económico a través de una perspectiva de uno a dos años, parece «más fácil», porque la oferta y la demanda pueden tener unos meses de retraso, y obtienes una ganancia de ese retraso.
Por ejemplo, si las ventas de bienes de lujo caen durante un par de trimestres, podría significar que la gente es menos propensa a gastar. > Las empresas producen menos bienes. > La demanda de materias primas baja. > Puedes apostar a precios más bajos de las materias primas.
Parece que sí. Sin embargo, sigue siendo como mucho una suposición. En el mejor de los casos, solo puedes obtener una ganancia a corto plazo si todos los pasos salen como predices, lo cual es mucho más difícil que la lógica simple: una gran empresa sigue ganando dinero.
Una cosa que aprendí en mi viaje de sobrepensar la inversión es que el estilo de inversión más seguro y aburrido es el mejor. Ve tras la certeza, no tras la emoción.
Si una gran empresa con cifras financieras sólidas, buen liderazgo, buena reputación, que gusta a la gente y que tú entiendes, ¿cómo no va a ganar dinero? Así de sencillo.
Por otro lado, puedo tomar el camino difícil y hacer análisis de gráficos, mirar los datos económicos, jugar con opciones y demás para mantenerme ocupado, pero nunca podría ganarle al simple hecho de que una gran empresa va a ganar dinero y, por lo tanto, aumenta de valor.
Si el negocio va bien pero el precio de la acción no lo refleja, bueno, genial, ahora ese es el margen de seguridad del que Warren Buffett ha estado hablando.
¿Tú qué opinas?
