Entendiendo el método de inversión de Warren Buffett

Muchos estarían de acuerdo en que la inversión en valor y encontrar el ¹valor intrínseco de una empresa resume bien su estilo de inversión. Pero ¿qué significa exactamente eso? Y, más importante aún, ¿cómo puedes hacer lo mismo?

Es fácil entender el estilo de Warren Buffett, pero no es fácil lograrlo.

Esto es lo que he digerido hasta ahora leyendo libros y viendo sus entrevistas.

Comprar solo empresas infravaloradas

La definición de infravalorado puede sonarte subjetiva y poco clara, pero existe una pauta general al respecto.

Necesitas encontrar una empresa usando métricas como el ratio P/E, el ratio P/S, el ratio rápido y el ratio de deuda sobre activos, etc.

No pasa nada si por ahora no entiendes estos términos; básicamente, lo que significa es buscar una empresa que:

Cotice actualmente a un “valor” más bajo

Tener un ² margen de seguridad y decidir si una acción es “barata” se basa en las métricas anteriores, no en el número del precio en sí. Así que, si una acción estaba a 100 y ahora está a 80, no significa que valga la pena comprarla ni que sea “barata” si no sabemos cómo le está yendo realmente a la empresa.

Tenga un historial a largo plazo

Se ha demostrado que genera dinero y que seguirá generándolo en el futuro a largo plazo. Algunas empresas son solo floraciones de un día, especialmente esas startups con la idea de “la próxima gran cosa”. No te ayudarán a construir riqueza a largo plazo.

Sea más barata que sus competidoras

El valor actual es barato en comparación con sus competidoras usando las métricas anteriores. Como ejemplo ficticio: la fabricante de automóviles Honda, con un P/E y un P/S bajos y sin deuda, es mejor que General Motor, con un P/E y un P/S más altos y un montón de deudas. Así que evalúa siempre el valor de la empresa según su industria.

La gestión sea buena

Un entorno laboral positivo y un buen liderazgo son la clave de un negocio exitoso. Si a los empleados no les gusta su trabajo, el negocio pronto estará en problemas.

Tenga su ventaja y sea irreemplazable

McDonald es uno de los favoritos de Buffett. O una empresa energética como Chevron, porque siempre necesitarás energía.

Tenga poca deuda

Bueno, si a una empresa o a una persona le va bien, no necesitará pedir prestado demasiado dinero; así de simple.

Qué cualidades necesitas tener

Mira, la guía parece sencilla. Sin embargo, lo que suele causar pérdidas en la inversión eres tú mismo.

Estas son algunas cosas que deberías saber:

No intentes vencer al mercado

Muchos gestores de fondos intentaron operar con esto y aquello en determinados momentos, pero a largo plazo normalmente rindieron por debajo del índice S&P500. En otras palabras, puedes simplemente comprar el índice y vencerlos.

Paciencia

Es una reacción humana natural vender presa del pánico cuando ves que tus posiciones suben demasiado o, sobre todo, caen mucho. Sin embargo, la idea de Buffett siempre gira en torno al juego a largo plazo. Si no planeas mantenerla durante más de 5 años, entonces ni siquiera la compres en primer lugar.

Lee los informes de resultados con regularidad

Los números no mienten. No importa lo excelente que haya sido el discurso del CEO. Si los números no dicen lo mismo, significa que no hay que seguir adelante. Vigila siempre los cambios de la empresa en los hechos.

Pon todos los huevos en una sola cesta

Sí, leíste bien. Dijo que es más fácil gestionar unas pocas empresas que muchas. Así que la diversificación no es la clave, lo que va en contra de lo que sugieren muchos asesores financieros. En su opinión, los huevos se pueden cuidar mejor si se seleccionan bien y se vigilan de cerca.

¿Y si no quieres dedicar tiempo a estudiar empresas?

Invierte en el índice

SPY y VOO son tickers de ETF que siguen a las 500 empresas más grandes de EE. UU. La selección es pasiva, así que comprar 1 acción de SPY significa que posees una fracción de las 500 mejores empresas de EE. UU. VTI es otro para el mercado global.

Invierte con regularidad

Warren Buffett dijo que cometió algunos errores al dudar del mercado estadounidense, y que no debería haberlo hecho. Al invertir religiosamente cada mes en el índice, la historia demuestra que se puede construir riqueza gracias al poder del interés compuesto.

¿Y ahora qué?

Ahora que tienes una idea general de cómo Warren Buffett elegía sus acciones. No pasa nada si no sigues su estilo. Es solo que su método parece estar funcionando hasta ahora, al menos para él.

Sin embargo, también importa si eres apto para el mismo tipo de estilo de inversión. Porque, ya sabes, las personas son diversas.

Buena suerte.

El libro "The Intelligent Investor", escrito por Benjamin Graham, es muy elogiado por Buffett y ha tenido una gran influencia en su estilo de inversión.

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La estrategia de inversión de Warren Buffett - The Motley Fool