Entendendo o Método de Investimento de Warren Buffett

Muitos concordariam que o investimento em valor e encontrar o ¹valor intrínseco de uma empresa resumem bem o seu estilo de investimento. Mas o que isso significa exatamente? E, mais importante, como você pode fazer o mesmo?

É fácil entender o estilo de Warren Buffett, mas não é fácil colocá-lo em prática.

Aqui está o que eu absorvi até agora lendo livros e assistindo às suas entrevistas.

Comprar Apenas Empresas Subvalorizadas

A definição de subvalorizado pode parecer subjetiva e pouco clara para você, mas existe uma diretriz geral para isso.

Você precisa encontrar uma empresa usando métricas como o índice P/L, o índice P/V, o índice de liquidez imediata e o índice de endividamento sobre ativos, etc.

Não tem problema se você ainda não entende esses termos; basicamente, o que isso significa é procurar uma empresa que:

Esteja sendo negociada atualmente a um “valor” mais baixo

Ter ² margem de segurança e decidir se uma ação está “barata” baseia-se nas métricas acima. Não no número do preço em si. Então, quando uma ação estava a 100 e agora está a 80, isso não significa que vale a pena comprá-la ou que está “barata”, se não soubermos como a empresa está realmente indo.

Tenha um histórico de longo prazo

Está comprovado que dá lucro e continuará dando lucro no futuro de longo prazo. Algumas empresas são apenas flores de uma estação, especialmente aquelas startups com a ideia da “próxima grande novidade”. Isso não vai te ajudar a construir riqueza no longo prazo.

Seja mais barata que as concorrentes

O valor atual é barato em comparação com seus concorrentes usando as métricas acima. Como exemplo fictício: a montadora Honda, com P/L e P/V baixos e sem dívidas, é melhor que a General Motor, com P/L e P/V mais altos e um monte de dívidas. Portanto, avalie sempre o valor da empresa de acordo com o seu setor.

A gestão seja boa

Um ambiente de trabalho positivo e uma boa liderança são a chave para um negócio bem-sucedido. Se os funcionários não gostam do seu trabalho, o negócio logo estará em apuros.

Tenha seu diferencial e seja insubstituível

A McDonald é uma das favoritas de Buffett. Ou uma empresa de energia como a Chevron, porque você sempre vai precisar de energia.

Tenha pouca dívida

Bem, se uma empresa ou uma pessoa está indo bem, não precisará pegar emprestado demais; isso é simples.

Quais Qualidades Você Precisa Ter

Veja, o guia parece simples. O que causa perdas nos investimentos, no entanto, geralmente é você mesmo.

Aqui estão algumas coisas que você deve saber:

Não tente vencer o mercado

Muitos gestores de fundos tentaram negociar isso e aquilo em determinados momentos, mas, no longo prazo, geralmente tiveram desempenho inferior ao índice S&P500. Em outras palavras, você pode simplesmente comprar o índice e vencê-los.

Paciência

É uma reação natural do ser humano vender em pânico quando você vê seus ativos subirem demais ou, principalmente, caírem muito. No entanto, a ideia de Buffett é sempre o jogo de longo prazo. Se você não planeja mantê-la por mais de 5 anos, então nem compre em primeiro lugar.

Leia os relatórios de resultados regularmente

Os números não mentem. Não importa quão excelente tenha sido o discurso do CEO. Se os números não contarem a mesma história, isso significa que é um não. Fique sempre de olho nas mudanças factuais da empresa.

Coloque todos os ovos na mesma cesta

Sim, você leu certo. Ele disse que é mais fácil administrar poucas empresas do que muitas. Portanto, a diversificação não é a chave, o que vai contra o que muitos consultores financeiros sugerem. Na visão dele, os ovos podem ser melhor cuidados se forem bem selecionados e monitorados de perto.

E Se Você Não Quiser Passar o Tempo Estudando Empresas

Invista no índice

SPY e VOO são tickers de ETFs que acompanham as 500 maiores empresas dos EUA. A seleção é passiva, então comprar 1 cota de SPY significa que você possui uma fração de todas as 500 melhores empresas dos EUA. VTI é outro para o mercado global.

Invista regularmente

Warren Buffett disse que cometeu alguns erros ao duvidar do mercado dos EUA, e que não deveria ter feito isso. Ao investir religiosamente todos os meses no índice, a história mostra que a riqueza pode ser construída por meio do poder dos juros compostos.

E Agora

Agora que você tem uma ideia geral de como Warren Buffett escolhia suas ações. Não tem problema não seguir o estilo dele. É só que o método dele parece estar funcionando até agora, pelo menos para ele.

No entanto, também importa se você é adequado ao mesmo tipo de estilo de investimento. Porque, você sabe, as pessoas são diversas.

Boa sorte.

O livro "O Investidor Inteligente", escrito por Benjamin Graham, é muito elogiado por Buffett e teve grande influência em seu estilo de investimento.

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Estratégia de Investimento de Warren Buffett - The Motley Fool