Die Anlagemethode von Warren Buffett verstehen

Viele würden zustimmen, dass Value Investing und das Ermitteln des ¹inneren Werts eines Unternehmens seinen Anlagestil gut zusammenfassen. Aber was genau bedeutet das? Und noch wichtiger: Wie können Sie dasselbe tun?

Es ist einfach, Warren Buffetts Stil zu verstehen, aber nicht einfach, ihn umzusetzen.

Hier ist, was ich bisher durch das Lesen von Büchern und das Ansehen seiner Interviews verdaut habe.

Nur unterbewertete Unternehmen kaufen

Die Definition von unterbewertet mag Ihnen subjektiv und unklar erscheinen, aber es gibt eine allgemeine Richtschnur dafür.

Sie müssen ein Unternehmen anhand von Kennzahlen wie dem KGV, dem Kurs-Umsatz-Verhältnis, der Liquiditätskennzahl und der Schuldenquote usw. finden.

Es ist in Ordnung, wenn Sie diese Begriffe vorerst nicht verstehen; im Grunde bedeutet es, nach einem Unternehmen zu suchen, das:

Derzeit zu einem niedrigeren „Wert“ gehandelt wird

Um eine ² Sicherheitsmarge zu haben und zu entscheiden, ob eine Aktie „billig“ ist, stützt man sich auf die oben genannten Kennzahlen. Nicht auf den Kurs selbst. Wenn eine Aktie also bei 100 stand und jetzt bei 80 liegt, bedeutet das nicht, dass sie es wert ist, gekauft zu werden, oder „billig“ ist. Wenn wir nicht wissen, wie es dem Unternehmen tatsächlich geht.

Eine langfristige Geschichte hat

Es hat bewiesen, dass es Geld verdient, und wird auch in der fernen Zukunft weiterhin Geld verdienen. Manche Unternehmen sind nur einmalige Blüher, besonders jene Start-ups mit der Idee vom „nächsten großen Ding“. Das hilft Ihnen langfristig nicht, Vermögen aufzubauen.

Günstiger als die Konkurrenz ist

Der aktuelle Wert ist im Vergleich zu den Wettbewerbern anhand der oben genannten Kennzahlen günstig. Ein fiktives Beispiel: Der Autohersteller Honda mit niedrigem KGV, niedrigem Kurs-Umsatz-Verhältnis und ohne Schulden ist besser als General Motor mit höherem KGV, höherem Kurs-Umsatz-Verhältnis und einem Haufen Schulden. Bewerten Sie den Wert eines Unternehmens also immer im Verhältnis zu seiner Branche.

Das Management gut ist

Ein positives Arbeitsumfeld und eine gute Führung sind der Schlüssel zu einem erfolgreichen Geschäft. Wenn die Mitarbeiter ihre Arbeit nicht mögen, gerät das Geschäft bald in Schwierigkeiten.

Es hat seinen Vorteil und ist unersetzlich

McDonald ist einer von Buffetts Favoriten. Oder ein Energieunternehmen wie Chevron, denn Energie wird man immer brauchen.

Geringe Schulden

Nun, wenn es einem Unternehmen oder einer Person gut geht, müssen sie nicht zu viel Geld leihen, so einfach ist das.

Welche Eigenschaften müssen Sie mitbringen

Sehen Sie, der Leitfaden sieht einfach aus. Was beim Investieren jedoch zu Verlusten führt, sind meist Sie selbst.

Hier sind einige Dinge, die Sie wissen sollten:

Versuchen Sie nicht, den Markt zu schlagen

Viele Fondsmanager versuchten, zu bestimmten Zeiten dies und das zu handeln, aber langfristig schnitten sie meist schlechter ab als der S&P500-Index. Mit anderen Worten: Sie können einfach den Index kaufen und sie besiegen.

Geduld

Es ist eine natürliche menschliche Reaktion, in Panik zu verkaufen, wenn Sie sehen, dass Ihre Beteiligungen viel zu hoch steigen oder besonders stark gefallen sind. Buffetts Idee dreht sich jedoch immer um das lange Spiel. Wenn Sie nicht vorhaben, es länger als 5 Jahre zu halten, dann kaufen Sie es gar nicht erst.

Lesen Sie regelmäßig die Geschäftsberichte

Zahlen lügen nicht. Egal, wie hervorragend die Rede des CEO war. Wenn die Zahlen nicht dasselbe sagen, heißt das: Finger weg. Behalten Sie die Veränderungen des Unternehmens in Fakten stets im Auge.

Legen Sie alle Eier in einen Korb

Ja, Sie haben richtig gelesen. Er sagte, es sei einfacher, wenige Unternehmen zu verwalten als viele. Diversifikation ist also nicht der Schlüssel, was dem widerspricht, was viele Finanzberater empfehlen. Seiner Ansicht nach lassen sich Eier besser pflegen, wenn sie gut ausgewählt und genau überwacht werden.

Was, wenn Sie keine Zeit für das Studium von Unternehmen aufwenden möchten

In den Index investieren

SPY und VOO sind ETF-Ticker, die die 500 größten Unternehmen in den USA abbilden. Sie werden passiv ausgewählt, sodass der Kauf von 1 Anteil von SPY bedeutet, dass Sie einen Bruchteil aller 500 besten Unternehmen in den USA besitzen. VTI ist ein weiterer für den globalen Markt.

Regelmäßig investieren

Warren Buffett sagte, er habe einige Fehler gemacht, indem er den US-Markt angezweifelt habe, und das hätte er nicht tun sollen. Indem man monatlich diszipliniert in den Index investiert, zeigt die Geschichte, dass durch die Kraft des Zinseszinses Vermögen aufgebaut werden kann.

Was jetzt

Jetzt haben Sie eine allgemeine Vorstellung davon, wie Warren Buffett seine Aktien ausgewählt hat. Es ist in Ordnung, seinem Stil nicht zu folgen. Es ist nur so, dass seine Methode bisher zu funktionieren scheint, zumindest für ihn.

Es ist jedoch auch wichtig, ob Sie für dieselbe Art von Anlagestil geeignet sind. Denn wissen Sie, Menschen sind vielfältig.

Viel Glück.

Das Buch „The Intelligent Investor“ von Benjamin Graham wird von Buffett sehr gelobt und hat seinen Anlagestil maßgeblich beeinflusst.

auf Amazon kaufen

Lesen Sie auch:

Warum ETFs im Allgemeinen besser sind als Investmentfonds

Warren Buffetts Anlagestrategie – The Motley Fool