Hong Cheung 
Maintenant que vous souhaitez devenir un type précis d’investisseur, examinons de plus près ce que cela implique.
Lisez la partie 1 si ce n’est pas déjà fait
Continuons.
En raison des différences entre les styles d’investissement, cela peut aussi affecter votre humeur (votre vie) d’une autre manière. Veuillez ne pas négliger ce point, car il est essentiel pour contribuer à un plus grand succès. Encore une fois, ce site traite de l’investissement conscient (sain) en général, car les deux vont de pair.
Day trader
Concentrez-vous principalement sur le trading avec des indicateurs techniques - VWAP, MACD et RSI sont vos meilleurs amis.
Les sessions de trading habituelles des day traders se situent dans les deux premières heures après l’ouverture du marché et une heure avant sa clôture, car c’est là que le volume de transactions et la volatilité sont les plus élevés. Cela signifie que vous serez occupé pendant ces plages horaires.
Vous devez également définir une méthode de trading stricte et être capable de prendre des décisions rapides, car vous tradez en quelques minutes, voire quelques secondes.
Le day trading vous convient-il ?
C’est un style d’investissement extrêmement concentré sur une courte période, qui exige une grande maîtrise de soi. Si vous êtes une personne sujette à de fortes variations d’humeur ou très attachée à l’argent, ce style n’est peut-être pas fait pour vous.
Swing trader
Repose principalement sur les fondamentaux ainsi que sur les indicateurs techniques, comme le ferait un day trader. La différence entre les deux est que le swing trading couvre une période plus longue. Cela peut être à la fois une bonne et une mauvaise chose.
Le bon côté : vous n’avez pas besoin d’être stressé chaque jour ni de surveiller la performance de l’action 24 h/24 et 7 j/7 ; il vous suffit de définir un stop loss, de fixer un horizon temporel, et c’est tout.
Le mauvais côté : si vous vous trompez, vous passerez plus de temps à prouver que vous avez eu tort. Le temps a lui aussi une valeur, vous pourriez donc perdre autant d’argent qu’un day trader en une journée, plus un coût temporel considérable.
Le swing trading vous convient-il ?
Si vous souhaitez un niveau de stress plus faible lié à l’investissement, je le recommande vivement. Hormis l’investissement dans la valeur, c’est l’un des styles d’investissement qui demande le moins d’attention. Vous n’avez pas besoin de surveiller en permanence l’évolution des prix. Vous pouvez vaquer à votre vie quotidienne comme d’habitude.
Toutefois, si vous êtes une personne impatiente et que vous voulez avoir plus de « contrôle », ce style n’est peut-être pas fait pour vous. Car vous devez conserver votre investissement sur une longue période. Et pendant cette période, tout peut arriver.
Par exemple, le géant de l’industrie du jeu vidéo Activision Blizzard (AVTI) a chuté de 14 % en une seule journée en 2021[1]. Bien que son bilan soit solide, les révélations de harcèlement sexuel au sein de l’entreprise et l’annonce du report de la sortie de deux jeux majeurs ont fait plonger le titre de manière spectaculaire. Ce n’est pas quelque chose que vous pouvez prévoir.
Par conséquent, la probabilité de rencontrer des événements imprévisibles augmente à mesure que l’horizon temporel s’allonge. En termes plus simples, plus la durée est longue, plus le risque d’événements inattendus est élevé.
Investisseur dans la valeur
Si vous souhaitez devenir un investisseur dans la valeur, vous savez déjà qui sont Warren Buffet et Peter Lynch. Ils sont les modèles de cette approche. Ils suggèrent d’acheter une entreprise « sous-évaluée » et de la conserver jusqu’à ce que son modèle économique change.
Les méthodes d’évaluation courantes incluent, entre autres, l’utilisation du P/E, du P/S, du ratio de liquidité immédiate, du ratio d’endettement et de la comparaison de valeur avec des entreprises similaires du même secteur.
L’investissement dans la valeur vous convient-il ?
C’est sans doute la stratégie d’investissement la plus sereine. Toutefois, cette approche exige beaucoup de temps de recherche avant de passer l’ordre. Cela signifie aussi que vous devez examiner chaque rapport financier que l’entreprise publiera chaque trimestre, pour vous assurer qu’elle se porte bien. L’effort est donc bien réel.
Le risque sous-jacent est que vous ne savez pas quand la valeur augmentera ; vous croyez simplement qu’elle le fera. À l’heure actuelle, l’entreprise est à vos yeux « sous-évaluée » ; même si vous avez raison, vous devez encore attendre que cela se produise. Même si cela peut signifier plusieurs années plus tard. Ou, pire encore, vous pourriez vous tromper.
Conclusion
En résumé, les lignes directrices ci-dessus visent à donner un aperçu général. Cela ne signifie pas que vous ne devriez pas être day trader si vous êtes une personne lunatique. Quel que soit le style d’investissement que vous préférez, le principal facteur de stress se résume toujours à « combien » vous misez, et à la façon dont vous réagissez à votre investissement pendant que vous le détenez.
L’investissement et le trading ne sont pas à la portée des âmes sensibles. Un investissement réussi découle toujours d’une bonne planification, d’une gestion des risques et de courage.
Vous devez savoir ce que vous faites ET ce que vous feriez si un certain scénario se produisait. Certaines personnes ont peur des fantômes non pas à cause des fantômes eux-mêmes, mais de l’inconnu qui les effraie.
Pour éviter les décisions impulsives, un plan complet est nécessaire pour chaque situation. Ainsi, vous n’aurez plus rien à craindre. Par conséquent, vous pourrez trader avec précision et confiance.
Mon point de vue personnel
Je préfère le swing trading sur au moins quelques mois, car je crois qu’une grande tendance est plus facile à « prévoir/observer »[2] qu’une tendance journalière.
Par exemple, un ralentissement économique dure généralement plusieurs mois, voire un an[3]. Je pourrais donc entrer dans ce créneau, même en entrant tardivement, disons avec un mois de retard. Je pourrais encore réaliser un profit, car l’horizon temporel pour l’entrée et la sortie est plus long qu’une tendance journalière ou hebdomadaire - plus de flexibilité.
De plus, je n’ai pas à surveiller le marché boursier en permanence. Je peux donc me concentrer sur d’autres aspects de ma vie.
Pour aller plus loin :
[2]: Beaucoup de gens s’accordent sur le principe de « ne pas chercher à anticiper le marché » ; je dirais pour ma part que quiconque achète à un certain moment, puis vend à un moment ultérieur, a déjà établi, par cette action même, un horizon temporel.
[3]: Selon le NBER, les États-Unis ont connu 34 récessions depuis 1857, d’une durée variant de deux mois (de février à avril 2020) à plus de cinq ans (d’octobre 1873 à mars 1879). La
- En savoir plus sur Investopedia récession moyenne a duré 17 mois, tandis que les six récessions survenues depuis 1980 ont duré en moyenne moins de 10 mois.
